Qué tan buen negocio son los CDT en Colombia en 2026: expertos ponen la mira en real rentabilidad

Aunque la inflación registró un repunte, la diferencia frente a las tasas ofrecidas por las entidades bancarias continúa siendo significativa.

Luego de la reciente actualización del Índice de Precios al Consumidor (IPC), las decisiones financieras de los hogares como los CDT volvieron al centro del debate económico. La inflación anual se ubicó en 5,35 %, un registro que aún supera la meta de estabilidad de precios fijada por la autoridad monetaria. Este dato coincidió con la determinación del Banco de la República de elevar su tasa de referencia hasta 10,25 %.

La medida del banco central, orientada a contener las presiones inflacionarias, tiene efectos directos tanto sobre el costo del crédito como sobre la rentabilidad del ahorro. Cuando la tasa de intervención aumenta, las entidades financieras ajustan sus productos pasivos, es decir, aquellos mediante los cuales captan recursos del público. Entre estos se encuentran los Certificados de Depósito a Término (CDT), instrumentos que ofrecen una tasa de interés fija a cambio de mantener un capital inmovilizado durante un periodo previamente definido.

Según Omar Casas, gerente de operaciones de la plataforma MejorCDT, el cambio se reflejó de manera inmediata en el mercado. “El aumento de tasas sorprendió a gran parte de los analistas y ya se observan modificaciones en la oferta de los bancos. El CDT empieza a competir con inversiones de mayor riesgo, pero con una diferencia esencial: el rendimiento está pactado desde el inicio”, explicó.

¿Qué tan positiva es la rentabilidad al invertir en un CDT en Colombia?

Aunque la inflación registró un repunte, la diferencia frente a las tasas ofrecidas por las entidades bancarias continúa siendo significativa. Algunos CDT se ubican cerca del 12 % efectivo anual, lo que permite al ahorrador obtener una rentabilidad real positiva.

En términos prácticos, esto significa que el dinero no solo conserva su poder adquisitivo, sino que crece por encima del aumento general de los precios. Este factor adquiere relevancia en un contexto en el que el gasto de los hogares permanece presionado por rubros como servicios públicos, alimentos y transporte.

Casas añade que “la importancia no es únicamente la tasa nominal, sino el diferencial frente a la inflación. Cuando la tasa del CDT la supera ampliamente, el ahorro deja de ser defensivo y pasa a ser una herramienta de crecimiento patrimonial”.

¿Qué tan seguro es un CDT como método ante la volatilidad?

Mientras los mercados internacionales enfrentan episodios de incertidumbre asociados al comportamiento del dólar y de activos tradicionalmente considerados de refugio, los instrumentos de renta fija local ofrecen mayor previsibilidad. El CDT no depende de la fluctuación diaria de los mercados bursátiles ni de la valorización de un activo específico: el rendimiento queda establecido desde el momento de la apertura.

Esta característica ha llevado a que perfiles conservadores —en particular quienes buscan proteger ingresos, liquidaciones o indemnizaciones laborales— reconsideren el uso de este producto financiero. En un entorno de inflación persistente, las decisiones de ahorro tienden a priorizar estabilidad y disponibilidad futura de recursos.

En Colombia operan cerca de 30 entidades financieras que ofrecen CDT. No obstante, las tasas pueden variar más de un punto porcentual entre un banco y otro, diferencia que incide directamente en el resultado final del inversionista.

De acuerdo con monitoreos del sector, los plazos entre seis y doce meses concentran los mejores retornos. Actualmente se observan referencias cercanas a 12 % efectivo anual a dos años, 11,2 % a 360 días, 10,9 % a 270 días y 10,55 % a 180 días. En plazos más cortos, como 90 días, los rendimientos rondan 9,9 %.