Grupo Éxito tomó radical decisión y Estados Unidos jugará papel fundamental en la empresa

Grupo Éxito radicó, este lunes 3 de julio de 2023, la solicitud pública de registro de Recibos de Depósitos Americanos Nivel II (ADR II) ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) de Estados Unidos.

La radicación del Formulario 20-F ante la SEC es un paso clave en el proyecto que anunció el 5 de septiembre de 2022 la Companhia Brasileira de Distribuição (GPA), socio mayoritario de Grupo Éxito.

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El propósito de la compañía brasileña es distribuir cerca del 83 % del capital del Éxito a más de 50.000 accionistas para que pasen a ser accionistas directos de este, recibiendo los Recibos de Depósito Brasileños Nivel II (BDR II) y los mencionados ADR II.

Cuándo estaría Grupo Éxito en la Bolsa de New York

Si la SEC aprueba la solicitud, Grupo Éxito aumentaría la liquidez de sus acciones. La base de los títulos pasaría de un flotante de 3,48 % a aproximadamente un 53 %, explicó la compañía.

Además, la compañía indicó que, si la SEC da su visto bueno, “la acción de Éxito quedaría registrada en los mercados de Estados Unidos y Brasil, además del mercado de valores colombiano, siendo así la única compañía del país con participación en estos tres mercados”.

La distribución de los BDR II y ADR II a los accionistas de GPA se realizará cuando la SEC apruebe los registros y cuando la Bolsa de New York apruebe la solicitud de listado. También es necesario que las autoridades locales aprueben la transferencia de acciones. La expectativa del Grupo Éxito es que esto ocurra a mediados del tercer trimestre de 2023.

El anuncio llega al tiempo que hay expectativa sobre el futuro del Grupo Éxito, luego de que Grupo Casino, dueño de GPA, informara que venderá sus activos en Latinoamérica en el marco del proceso de conciliación con sus acreedores.

Grupo Casino, a default

Aunque Grupo Casino no es el dueño directo del Grupo Éxito, lo que pase con la compañía francesa podría impactar en el futuro de la colombiana.

Justamente, este lunes, desde París se informó que los conciliadores de Grupo Casino solicitaron que la organización francesa, con sede en París, suspenda el pago de intereses y otros cargos (130 millones de euros), así como cuotas de capital (70 millones de euros). Es decir, pidió congelar el pago de obligaciones por el corte de 200 millones de euros.

En un comunicado publicado por el Grupo Casino, se informó que los conciliadores pidieron a sus acreedores renunciar al derecho a exigir pagos acelerados por el incumplimiento de las obligaciones entre el 30 de junio y el próximo 30 de septiembre.

El conglomerado francés también advirtió que podría incumplir en su Línea de Crédito Rotativo, que fue totalmente utilizada el pasado 30 de junio. Esto, porque el Ebitda superó el límite de 3,5x para el segundo trimestre de 2023, que es una de las cláusulas que se deben cumplir.

“Es posible que el Grupo incurra en un incumplimiento en su LCR en la fecha de entrega del certificado pertinente (es decir, a más tardar a fines de agosto), lo que resultaría en un incumplimiento cruzado en relación con una parte de su deuda financiera”, señaló.

Mientras tanto, la semana pasada también se conoció que Grupo Gilinski ofreció a GPA comprar su participación en Grupo Éxito por US$ 836 millones. Sin embargo, la Junta Directiva de la empresa brasileña rechazó la propuesta, al considerar que no se ajustaba al valor del Éxito.