Superintendencia sanciona a grupo Nitrofert y ratifica control de Moratorio: transparencia en la mira

La Superintendencia de Sociedades, autoridad encargada de supervisar el cumplimiento de normas empresariales en Colombia, anunció el lunes 15 de diciembre la ratificación de la declaración sobre la existencia de un grupo empresarial bajo los parámetros del artículo 28 de la Ley 222 de 1995. Esta confirmación responde a una decisión previamente adoptada el 13 de agosto de 2025, que estableció la relación existente entre varias sociedades y definió el liderazgo de Juan José Moratorio como controlante principal del conglomerado. Según la información reportada por la Superintendencia, el grupo está conformado por las empresas Nitrofert S.A.S., Nitrofoods S.A.S., Nitrocredit S.A.S., Nitrofarm S.A.S., Intefert S.A.S. y Nitrocaribe S.A.S., todas subordinadas a su vez a través de la sociedad uruguaya Ilsady S.A.

La entidad detalló que, debido a la omisión en el registro formal de la existencia del grupo empresarial, se impuso una sanción económica de 202 millones de pesos. Además, la Superintendencia ordenó a las cámaras de comercio de Barranquilla y Santa Marta realizar la publicación oficial que revele la composición completa del conglomerado, con el propósito de hacer transparente la estructura societaria involucrada.

Una vez notificada la medida, el investigado interpuso recursos de reposición y apelación, figuras contempladas en el procedimiento administrativo colombiano que permiten revisar las decisiones adoptadas. Sin embargo, la Superintendencia de Sociedades ratificó la determinación inicial, luego de analizar los argumentos presentados y constatar el papel de Moratorio como controlante del grupo Nitrofert.

El superintendente de Sociedades, Billy Escobar Pérez, recalcó la importancia de que los controlantes y la estructura de los grupos empresariales se revelen de forma adecuada en el registro mercantil. Según Escobar Pérez, esto constituye un pilar esencial del buen gobierno corporativo, en línea con lo dispuesto en el artículo 30 de la Ley 222 de 1995. Señaló también que proporcionar información completa y auténtica acerca de estos conglomerados garantiza transparencia ante el mercado y ayuda a identificar tanto a los controlantes reales como a los mecanismos empleados para ejercer ese control.

La Superintendencia explicó que el conocimiento de la estructura real de los conglomerados es crucial para examinar operaciones entre empresas vinculadas, consolidar los estados financieros, evaluar riesgos empresariales y aplicar las normativas vigentes en eventuales situaciones de insolvencia. Además, la entidad especificó que la resolución confirmatoria carece de recursos adicionales en la vía administrativa, por lo que la decisión adquiere carácter definitivo.

Con esta resolución, la Superintendencia de Sociedades refrenda su compromiso con la transparencia y el fortalecimiento de la revelación de la estructura de control en los conglomerados económicos presentes en Colombia.

¿Cuál es el propósito del registro mercantil en los grupos empresariales?

El registro mercantil representa una obligación legal para las sociedades que conforman un grupo empresarial, según lo previsto por la Ley 222 de 1995. Este procedimiento, supervisado por autoridades como la Superintendencia de Sociedades, permite identificar de manera pública a los verdaderos controlantes y la estructura interna de cada grupo. La importancia de este deber se traduce en una mayor transparencia frente al mercado y las entidades reguladoras.

Garantizar que los controlantes sean debidamente revelados y que los conglomerados se registren adecuadamente ayuda a prevenir conflictos de interés, facilita la supervisión de las operaciones internas y proporciona información relevante en casos de insolvencia. Por este motivo, el cumplimiento riguroso del registro mercantil fortalece el buen gobierno corporativo y crea un ambiente empresarial más confiable.